“如果我貸款利息是2%，假設放在股市一年平均報酬有5%，那我可不可以貸款出來投資套利？”這個問題。
我的結論是，並不建議一般人貸款投資，因為借貸投資有嚴格的前提條件及限制，一般人很容易因為沒有評估清楚而導致投資失敗最後對自身財務帶來傷害。
本文說明了貸款投資的風險和限制，貸款投資方法好嗎？如果一定要貸款投資無論是投資股票或其他商品，都要先理解符合什麼樣的條件才能貸款投資。
貸款投資的2大方法
其中一種是利用現有的房屋進行增貸，另一種則是透過申請低利率的信用貸款。在這兩種方法當中，最重要的是要確保能夠申請到利率較低的貸款，才有足夠的空間進行套利，從中賺取利差。因此，對於貸款投資者來說，確保申請到低利率的貸款非常重要。
以現有房屋進行增貸
房屋貸款作為所有貸款中利率最低的貸款方式。由於現代人買房很難全款買房，因此申請房貸是很常見的選擇。而房屋增貸是一種增加現有房貸額度的方法，申請房屋增貸可以享有相對較低的利率，目前房貸利率的地板價是1.56%，因此可以說是非常便宜的貸款方式。但是要申請房屋增貸，必須要擁有有剩餘殘值的房屋，如果現有房貸餘額還有很多，則能申請的房屋增貸額度就會受到限制。因此，即使利率再低，可用額度很少的話，也無法發揮貸款投資的套利效果。
申請低利率信用貸款
目前銀行間的競爭激烈，且央行利率也不高，因此申請信用貸款並不會像大家預期的那麼高。最低的信用貸款利率可以從1.65%起，只要申請者沒有信用瑕疵，工作穩定，並且選擇最適合的銀行方案，就能夠申請到低利率的信用貸款。此外，即使不是公務人員，申請者也能夠申請到1.68%的超優惠信用貸款。因此，對於貸款投資者來說，申請信用貸款也是一種可以考慮的貸款方式，只要在選擇銀行方案時多加比較，就能夠申請到較為優惠的貸款利率。
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貸款投資方法好嗎？貸款投資需考量哪些風險？
貸款投資是指利用貸款的資金進行投資，以期望獲得更高的投資報酬。然而，貸款投資也存在風險，以下是幾個主要的風險：
- 現金流中斷的風險：即使現在的現金流很穩定，未來的變數可能會導致現金流中斷，例如失業、健康問題、家庭因素等。如果無法繼續支付貸款的現金流，可能會面臨債務违约的風險。
- 利率上升的風險：借款利率是浮動的，如果未來利率上升，利息負擔將會增加，可能會導致財務緊張。
- 投資失敗風險：投資並非穩賺不賠，貸款出來買預期報酬率較高的商品，相對的伴隨的風險也較高。如果貸款投資的商品表現不如預期，財務槓桿本身會放大損失。
- 心理素質不夠強大的風險：股市波動大，並不會每年都有穩定的投資報酬。如果不能承受股市波動帶來的心理壓力，可能會在投資中做出錯誤的決策。
在考慮貸款投資時，需謹慎評估自己的財務能力、風險承受能力及投資經驗，以降低風險。
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常見的貸款投資問題
一、關於是否可以抵押房子借錢去投資高股息的股票型ETF?
答案是不行，除非符合五個條件並且具備高手能力。因為配息只是一種現金流分配的模式，並不等於報酬，還有可能存在其他問題。
二、借錢買除權息的股票，等填權息是否划算?
答案是不一定，因為結果具有不確定性，可能產生稅務成本，填權息也不一定很快會發生，而多承擔這些槓桿風險是否值得。
三、有負債的人如何投資?
答案是投資之前先處理債務，不用急著投資。先處理2%利息的債務，相當於每年多賺2%。而債務會影響個人的容錯率，容錯率越大，愈有機會得到更好的報酬。但債務會導致容錯率降低，無論是現金流不足導致被迫賣股票賣在不該賣的地方，或是市場波動過大導致心理承受不住，都是導致投資失敗的主因。因此，投資之前先處理債務。
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